Uno de los pocos momentos en la vida en que recibirás un dinero extra es cuando heredas. Una herencia nunca
es una buena noticia, pero sí puede tener su lado positivo, ya que te obligará a tomar decisiones sobre ese
patrimonio que acabas de recibir.
Lo primero que tendrás que hacer tras heredar es encargarte del papeleo, incluido el
impuesto de sucesiones.
Una vez solucionado, llegará el momento de ver qué hacer con ese dinero y ese patrimonio. Invertirlo
podría ser una buena opción, pero quizá lo difícil es saber dónde y cómo hacerlo.
Cómo invertir una herencia
Si dentro de la herencia has recibido dinero en metálico o bienes que quieres vender como cuadros, un coche
de época para el que no tienes sitio o muebles, por ejemplo, tarde o temprano surgirá
la palabra inversión.
Y lo hará probablemente antes si has heredado participaciones en un plan de pensiones o en algún fondo de
inversión.
Existen muchas formas en las que podrías utilizar ese dinero. Sin embargo,
desde un punto de vista
financiero, éstas se limitan a dos: pagar deudas e invertir. Si tienes
algún préstamo, puedes cancelarlo y
ahorrarte el pago de los intereses, como harías al amortizar una hipoteca de forma anticipada.
La segunda opción es invertir ese dinero para planificar tu jubilación o mejorar tu
situación financiera a
través de la inversión.
Cuándo invertir el dinero de la herencia
La solución más rápida sería invertir cuanto antes y
hacerlo todo de golpe
¿es la mejor opción? No tiene por
qué. La clave al invertir en bolsa o en cualquier otro activo es acertar con el momento de realizar la
inversión. Es lo que se conoce como market timing y puede marcar la diferencia.
Al final, se trata de comprar barato con el objetivo de obtener una rentabilidad real
mayor para tu
inversión. Sin embargo, acertar en los tiempos es todo un arte complicado de dominar. Así lo atestiguan
diferentes estudios como el realizado en las universidades de Mississipi, Nebraska e Iowa sobre compra de
fondos entre 1991 y 2004, según los cuáles la rentabilidad media de los inversores es un 1,62 % menor por
sus malas decisiones de inversión. El porcentaje cambia ligeramente en cada informe, pero la mayoría
constata lo difícil que es acertar con los puntos de entrada y salida en el mercado.
La alternativa a invertir de golpe es hacerlo poco a poco, invirtiendo
pequeñas cantidades cada vez. Esta fórmula permite mitigar la volatilidad o reducir el riesgo. Como compras
en diferentes momentos, el timing
no es importante. Habrá ocasiones en que compres más caro que se compensarán con otras
en las que lo hagas
más barato. Hay dos estrategias para hacerlo:
Dollar-Cost Averaging
En nuestro caso, podríamos definirlo como Euro-Cost Averaging al invertir en euros, pero su nombre más
habitual es Dollar-Cost Averaging porque surgió en Estados Unidos. Se trata de un sistema para empezar a
invertir cuando no se tiene muy claro cómo o cuándo hacerlo. Consiste en realizar
aportaciones periódicas de
un importe fijo durante un intervalo de tiempo determinado. A modo de ejemplo, si has
heredado 25.000 €,
puedes invertir 5000 € cada mes durante cinco meses o, si prefieres alargarlo durante un año, 2083 € al mes.
Value Averaging
Esta estrategia es similar a la anterior con la diferencia de que aquí la cantidad de las aportaciones no es
fija, sino que depende de la evolución de las inversiones. Este método,
desarrollado por el profesor
Michael E. Edelson, invita a invertir cuando el valor en bolsa es más bajo y no hacerlo cuando la bolsa o el
valor del fondo en el que invertimos es más alto.
Beneficios y ventajas de invertir todo de golpe
El principal incentivo de invertir de golpe es que, si lo haces bien, podrías ganar
más que invirtiendo poco
a poco. Así lo estima el estudio Dollar-cost averaging just means
taking risk later realizado por la gestora
Vanguard. Los datos son claros: invertir todo de una vez es mejor en un 66% de los
casos y permite ganar
cerca de un 2% de media en 10 años.
Más allá de los números, invertir de golpe solucionaría el problema de la
procastinación. Si invertimos todo
de una vez, no tendremos que volver a pensar en hacerlo, aunque sí habrá que vigilar la evolución de la
cartera.
Beneficios y ventajas de invertir poco a poco
El objetivo de invertir de forma periódica es reducir el riesgo y eliminar
el impacto del market timing. De
hecho, la principal virtud de promediar el coste de compra es disminuir la volatilidad
a la que te
enfrentas.
Al comprar en diferentes periodos promedias el coste de la compra. Habrá
momentos donde compres más caro,
pero también otros en los que lo hagas más barato. Desde un punto de vista
psicológico, es más fácil
invertir poco a poco, ya que reduce el miedo a equivocarse y
el miedo a las caídas del
mercado. Y es que,
sabes que si hay una caída, la aprovecharás al comprar más barato en lugar de entrar en pánico y salir del
mercado.
Diversificar: cómo y cuánto es recomendable
Independiente de cómo elijas invertir la herencia, nunca debes olvidar una de las reglas de oro del mercado:
diversifica tus inversiones. En otras palabras, hacer bueno el dicho de no poner todos los huevos en una
misma cesta.
Una de las ventajas de tener más dinero de partida es que puedes diversificar mejor tus inversiones.
Los
fondos de inversión son una buena forma de hacerlo. Un fondo ya es un instrumento
diversificado en sí mismo,
pero puedes diversificar todavía más invirtiendo en varios fondos.
En cualquier caso, recuerda que para que una cartera de inversión esté bien diversificada sería recomendable
que cuente con diferentes tipos de activos (renta fija y renta variable), que estén en distintos sectores y
en diferentes áreas geográficas. Los fondos indexados y los ETF son dos productos que te permitirán lograrlo
al tiempo que inviertes poco a poco.
